金融時報（作者：黃玥）? 食糖作為國家戰(zhàn)略物資，其供應穩(wěn)定關系到國計民生。《中共中央 國務院關于做好2022年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》將糖與糧食、棉、油等視為國家重大戰(zhàn)略需要的物資，足見糖業(yè)高質(zhì)量發(fā)展在全面實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興中的重要作用。廣西是全國最大的糖料種植基地和食糖主產(chǎn)區(qū)，其糖料蔗種植面積和食糖產(chǎn)量連續(xù)17個榨季約占全國六成。廣西境內(nèi)的崇左市地處中越邊境，是廣西最大的糖業(yè)基地，素有“中國糖都”之稱，擁有從糖料蔗種植基地到糖及食品加工生產(chǎn)銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈，其中湘桂糖業(yè)、東亞糖業(yè)、中糧糖業(yè)、洋浦南華等知名制糖企業(yè)紛紛布局于此，形成了糖料蔗產(chǎn)業(yè)集群。

為推動崇左市糖業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展，全力推進鄉(xiāng)村振興，崇左市金融行業(yè)通過創(chuàng)新金融模式、加大金融投放等方式精準滴灌蔗糖產(chǎn)業(yè)。2022年，崇左市各金融機構累計發(fā)放涉糖貸款69.9億元，同比增長7.6%。其中，累計向制糖企業(yè)發(fā)放貸款39.2億元，同比增長4.7%；累計向甘蔗種植戶貸款發(fā)放26.1億元，同比增長7.0%。

　　發(fā)展實踐

（一）創(chuàng)新農(nóng)戶信用貸款模式，擺脫前期投入困境。金融機構依靠核心制糖企業(yè)提供的增信支持，為蔗農(nóng)提供信用貸款，形成“中征平臺+銀行+糖廠+新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體”“銀行+龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”等模式。其中，“中征平臺+銀行+糖廠+新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體”是以糖廠作為核心企業(yè)，依托中征應收賬款融資服務平臺，通過為上游甘蔗種植合作社、農(nóng)業(yè)企業(yè)、個體戶等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體確認賬款的方式進行融資增信，上游甘蔗種植戶將入廠的過磅單或結算單通過該平臺向金融機構提出質(zhì)押融資需求，金融機構對符合條件的主體予以貸款支持。

（二）提供中轉信貸金融支持，提升蔗款兌付效率。為解決蔗款兌付慢的問題，金融機構基于制糖企業(yè)或農(nóng)擔公司擔保、交易數(shù)據(jù)、收購合同等基礎信息，為符合條件的甘蔗收購商提供“甘蔗流通貸”“八桂產(chǎn)業(yè)貸”等流動性貸款，用以向農(nóng)戶及時支付蔗款。由于大部分甘蔗收購商屬于普惠小微企業(yè)范疇，在“桂惠貸”貼息政策的支持下，甘蔗收購商融資成本明顯降低，提高了甘蔗收購的積極性，進一步加快了蔗款兌付效率。

（三）開展甘蔗種植保險創(chuàng)新，提高農(nóng)戶風險抵御能力。綜合運用政策性、商業(yè)性甘蔗種植保險，在現(xiàn)有的糖料蔗種植保險、完全成本保險的基礎上，豐富商業(yè)性保險品種，如甘蔗種植火災保險附加風力指數(shù)保險、糖料甘蔗產(chǎn)量保險、糖料蔗收益保險等。

（四）發(fā)揮政策工具積極效能，降低涉糖企業(yè)經(jīng)營成本。充分運用央行資金及支持政策，鼓勵法人金融機構用好用足支農(nóng)、支小再貸款政策，對符合條件的農(nóng)業(yè)、小微企業(yè)等主體發(fā)放貸款。同時，引導轄內(nèi)金融機構加強再貸款與“桂惠貸”等財政貼息政策聯(lián)動，確保企業(yè)充分享受財政金融政策降價紅利，推動貸款利率穩(wěn)中有降，有效解決市場主體融資難題。

　　面臨問題

（一）銀行同業(yè)競爭激烈導致有效擔保不足。糖業(yè)作為崇左市支柱產(chǎn)業(yè)，制糖企業(yè)經(jīng)過戰(zhàn)略重組后規(guī)模效益明顯提高，自身議價能力增強。為爭奪優(yōu)勢客戶資源，銀行主動降低對貸款門檻,最終可能出現(xiàn)有效擔保不足的情況。一方面，銀行不斷降低用信擔保條件，以信用方式和關聯(lián)企業(yè)保證擔保方式的貸款額明顯增加；另一方面，銀行接受部分貸款以白糖作為質(zhì)押品，質(zhì)押物多由第三方存貨保管機構保管，且一旦白糖價格出現(xiàn)大幅下跌，貸款的質(zhì)押風險凸顯。

（二）企業(yè)經(jīng)營風險可能降低信貸資產(chǎn)質(zhì)量。近年來，食糖價格受糖業(yè)政策及國際食糖市場影響波動較大，疊加能源價格的持續(xù)上漲，制糖企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大風險，部分制糖企業(yè)曾一度出現(xiàn)虧損狀態(tài)。2021年以來，食糖價格呈現(xiàn)持續(xù)上漲的態(tài)勢，但其能源消費、用工工資等支出也在不斷增加，內(nèi)外部發(fā)展制約因素凸顯。隨著制糖企業(yè)現(xiàn)金流動和凈利潤的波動，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量將受影響。

（三）制糖企業(yè)及其關聯(lián)企業(yè)資金監(jiān)管難。目前崇左市的15家制糖企業(yè)主要分屬6家實行財務管理集團化的糖業(yè)集團公司，這意味著制糖企業(yè)的資金由總部負責統(tǒng)一管理撥付。據(jù)了解，部分糖業(yè)集團公司擁有的子公司、分公司業(yè)務覆蓋面廣，甚至涉及房地產(chǎn)行業(yè)。由于各關聯(lián)企業(yè)間的關聯(lián)交易及資金往來頻繁，且不同程度地掛有較大額度的關聯(lián)企業(yè)其他應收款，這為銀行監(jiān)督資金的最終真實用途帶來了困難。

　　工作建議

（一）推動銀行同業(yè)良性競爭。金融機構在風險可控的前提下，通過挖掘潛在客戶需求、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、提升金融服務質(zhì)效等方式吸引客戶。同時，銀行業(yè)金融機構在對企業(yè)進行授信前，要結合企業(yè)實際生產(chǎn)能力、承受能力以及其他金融機構對其整體授信狀況進行嚴格的整體評估，合理確定對企業(yè)的授信額度，對超過其承受能力范圍的貸款要增加抵質(zhì)押物要求，避免出現(xiàn)因同業(yè)競爭而過度降低授信標準的情況。

（二）強化糖業(yè)綜合分析研判。金融機構要綜合利用地方糖業(yè)數(shù)據(jù)服務平臺，密切關注糖業(yè)銷售、生產(chǎn)經(jīng)營的情況，加強對國際國內(nèi)糖價走勢的監(jiān)測和分析，如發(fā)現(xiàn)白糖等質(zhì)押物價值下降要及時要求企業(yè)追加其他資產(chǎn)的抵押擔保或降低貸款額度。通過財務數(shù)據(jù)分析、企業(yè)走訪、同業(yè)信息共享等方式，及時掌握制糖企業(yè)生產(chǎn)投資情況，密切關注信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

（三）建立集團信貸資金監(jiān)測機制。金融監(jiān)管機構要結合國家金融基礎數(shù)據(jù)庫建設，綜合運用分析模型對糖業(yè)集團企業(yè)資金整體流轉情況進行監(jiān)測分析，及時進行風險預警。銀行業(yè)金融機構則應掌握集團企業(yè)開立賬戶的資金流向，建立貸款資金使用臺賬，嚴控集團企業(yè)通過并聯(lián)企業(yè)的關聯(lián)交易抽逃信貸資金等風險。

（四）增加貸款違規(guī)使用成本。對違規(guī)挪用貸款資金的借款人，除了由經(jīng)辦金融機構追究其相關責任外，還應由相關部門評估違規(guī)的程度和影響情況，考慮是否將該違規(guī)行為納入征信管理。通過增加企業(yè)違規(guī)使用貸款資金的機會成本，對企業(yè)的金融行為形成一定的約束力。